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卓纬新著 | 《跨境并购 合规管理·风险控制·融资安排》

日期:2021-03-04 18:06:19

狄更斯说,这是一个最好的时代,也是一个最坏的时代。在突如其来的疫情之下,对于跨境并购来说,犹是如此。

卓纬新书《跨境并购》即是期望通过对跨境并购政策规定的介绍,对跨境交易流程和结构的分析,让有意从事跨境并购的读者对于跨境并购有一定的了解,并在合适的并购机会来临时,能够运用相关介绍或建议,取得交易的成功。该书由中国法制出版社出版,并已于近期上架。



跨境并购是全球经济活动的重要形式。对全球经济发展及全球产业链变动、产业重构都有着重要而深远的影响。随着经济全球化的发展,以及中国在国际经济活动中重要性的进一步提升,中国企业在跨境并购中扮演着越来越重要的角色,无论是数量还是金额,中国企业的表现都愈加亮眼。

2020年爆发的新冠疫情对企业跨境交易带来了巨大的冲击,主要体现在原材料供应、市场需求和政策方面等方面。各个国家因应对新冠疫情而采取的贸易、交通等封锁措施,使得已经投资的和正在进行的并购项目停滞或搁浅,而全球经济可能会深度衰退的预测前景也使得公司对于跨境并购的态度变得越来越谨慎。当然,我们不能因此而认为跨境并购从此会一蹶不振。

值此新书上市之际,小编也邀请到《跨境并购》书籍编写组,听听他们对《跨境并购》一书以及其业务领域的分享介绍。

1、在《跨境并购》一书中,重点介绍了哪些内容?

编写组:本书主要内容共涉七章,分别为跨境并购概述;外国投资者并购中国企业,以外商的视角介绍对中国直接投资的概况、规范体系和交易实践;中国企业境外并购;尽职调查及并购前期准备;交易阶段的政府审批;交割后的合规管理;跨境并购的融资安排。各章的编排均以理论和规范论述为主,案例为辅,深入介绍了跨境并购相关的政策规定、跨境交易的流程和结构等要点,希望能为有意从事跨境业务的读者提供一定的参考和指引。

2、本书提到了跨境并购的融资安排,能否介绍下融资方案的设计过程中需要关注哪些问题?

编写组:收购方在基本确定外部融资作为跨境并购交易的主要融资方式后,应综合考虑自身的运营情况和资金能力,对具体融资方案或结构进行详细设计。其中需仔细研究和设定的相关细节问题包括但不限于融资主体的确定、境内境外资金的配置、股权、债券融资比例的安排、增信措施和投资者退出等几大方面

3、本书提到了风险控制,针对如何减少中国企业海外并购风险,能否给出几点建议?


编写组:首先目标企业的选择,建议不要盲目“抄底”,宁可选择盈利以及客户资源良好的企业,同时也不要盲目“蛇吞象”,“以小吃大”,融资风险过高,容易导致资金链断裂。再者并购方式上,不要盲目追求“战略资源”和“进口替代”,不要盲目追求控收购。在收购整合上,要重视本土化经营,而不要“全华班”。同时,不要采取不正当手段进行交易,一定要选取专业机构协助开展跨境并购。

4、借《跨境并购》一书的发布,能否介绍一下卓纬律所跨境业务的开展情况?

编写组:从卓纬成立以来,跨境业务一直是事务所重点发展的特色业务,领域包括跨境投融资、跨境并购、跨境争议解决、跨境合规等。一方面,我们有专门的跨境业务团队,在涉外业务开展上具有一定的专业基础和业务经验。再者,我们也加入了首家跨国律师事务所联盟--中世律所联盟,以及世界第六大跨行业专业服务联盟--Alliott Global Alliance, 并与境内外多家大型律所建立了广泛的合作关系,依托上述资源和网络,卓纬可在全球范围内为客户提供专业的全方位高品质跨境法律服务。所以,目前卓纬跨境业务的发展基本还是呈现稳定上升的状态,无论数量和质量上每年都是有所突破。

5、您对未来跨境并购业务的发展有何预测或展望?

编写组:从目前发展趋势来看,未来跨境并购业务整体上仍是良好的发展趋势。尽管当前有受到全球疫情的影响,且部分欧美国家和地区存在缩紧的政策变化,但全球化趋势是不可避免的。再者我国不断推进的全面开放格局、“一带一路”倡议的发展等,都给跨境业务带来了新的机遇。所以说,跨境并购本就是一条荆棘之路,面临困难和风险是必不可少的过程,但未来的发展还是可期待的。

购书渠道:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA4OTMwNDYxNQ==&mid=2649195608&idx=1&sn=2aa5d414009b0fb5622016661ca45ce0&chksm=880fdf10bf785606d3158e7d7288ac33c5adc5cbf4b71792b77dbecb9cd448085464ae95fa49&token=1620537968&lang=zh_CN#rd

编写组:

朱宁 
 管理合伙人
业务领域:资本市场、公司金融、跨境投资、并购
联系电话:8610 8587 0068
电子邮箱:ning.zhu@chancebridge.com
 

罗莎  合伙人

业务领域:跨境投融资、资本市场
联系电话:8610 8587 0068
电子邮箱:sha.luo@chancebridge.com

罗文慧  合伙人
业务领域:资本市、跨境投融资
联系电话:8610 8587 0068
电子邮箱:wenhui.luo@chancebridge.com

王真一  律师
业务领域:跨境投融资、资本市场
联系电话:8610 8587 0068
电子邮箱:zhenyi.wang@chancebridge.com

孔雨馨  律师
业务领域:跨境投融资
联系电话:8610 8587 0068
电子邮箱:yuxin.kong@chancebridge.com
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